久旱逢甘露，A股市场今日迎来了久违的大涨行情。昨日，中央政治局会议分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作，对汇市、股市、楼市均释放了积极信号。受此影响，今日A股三大指数高开高走，涨幅均超过2%。截止15:00收盘，上证指数收盘上涨67.36点，涨幅为2.13%，报收3231.52点；深证成指收盘上涨273.5点，涨幅为2.54%，报收11021.29点；创业板指收盘上涨45.97点，涨幅为2.14%，报收2192.9点；沪深300收盘上涨109.9点，涨幅为2.89%，报收3915.12点。北上资金当日净流入189.83亿元。
要活跃资本市场 提振投资者信心
昨日召开的中央政治局会议指出，当前经济运行面临新的困难挑战，主要是国内需求不足，一些企业经营困难，重点领域风险隐患较多，外部环境复杂严峻。疫情防控平稳转段后，经济恢复是一个波浪式发展、曲折式前进的过程。我国经济具有巨大的发展韧性和潜力，长期向好的基本面没有改变。
本次中共中央政治局会议纪要主要有近1600字的重要表述，其中，“要保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。要活跃资本市场，提振投资者信心。”的表述尤为受到资本市场的欢迎。在超预期的政策刺激下，隔夜纳斯达克金龙指数大涨4.27%，富时中国A50指数期货涨幅扩大至3%，沉寂已久的中国资产陷入沸腾。
A股市场开盘后，三大指数如期高开高走，地产、券商、汽车整车等板块领涨两市。
华福证券首席经济学家燕翔表示，此次政治局会议专门提及资本市场和投资者信心，显示国家重视程度之高，对资本市场发展意义重大。就股票市场而言，往后看可以对市场整体更加乐观。此前政治局会议提及资本市场的表述为，“围绕资本市场改革，加强制度建设，激发市场活力”“关键制度创新促进资本市场健康发展”“保持资本市场平稳运行”等，本次政治局会议提出“活跃资本市场，提振投资者信心”，实属罕见，期待有一系列活跃市场、提振信心的举措出台。
此外，针对房地产方面的表述也远超市场预期。本次会议通稿未提“房住不炒”，整体基调更加积极。会议明确提出房地产市场供求关系发生重大变化，表明把市场供求关系的变化摆在前面，因而适时调整优化房地产政策，因城施策用好政策工具箱。对应到资本市场，今日，房地产开发板块持续走强，荣盛发展、金科股份、中南建设等多股涨停，港股地产方面，龙湖集团涨幅高达21.92%，碧桂园服务涨幅21.32%，合景泰富集团涨幅17.58%。
在促进消费层面，会议提及，消费是整体经济发展的压舱石，消费对经济增长的拉动具有先验性。此次会议仍然强调，“扩大内需”是宏观政策的首要着力点，本次会议明确提出要积极扩大国内需求，发挥消费拉动经济增长的基础性作用。
政策底3.0下 如何把握投资机会？
在超预期的政策刺激下，许久未有表现的A股市场出现了久违的大涨，这对长期坚守资本市场的投资者而言无疑是最好的回报。中信建投证券策略首席分析师陈果认为，当前市场底部特征明显，此次政治局会议可谓是一场政策“及时雨”，有利于强化市场信心，吸引增量资金流入，提振国内消费，推动市场企稳回升。建议把握底部布局机会，逢低加仓。
陈果提到，此次定调“活跃资本市场，提振投资者信心”，表现出中央最高层对于资本市场的关注，这也意味着当前市场的长期低迷并不符合国家战略需求。此前已经推出的“公募基金费率改革”有助于提升基民“赚钱效应”和“获得感”，未来有望推出更多政策提振市场信心。
在此之前，包括西部证券、中信证券等多家机构均提示“政策底3.0”已经到来，建议把握政策窗口期。西部证券最新研报指出，“随着本周多项促消费费政策措施密集出台，叠加重要会议时点逐步临近，我们认为继2022年4月和2022年11月以来的第三轮政策底正在逐步临近。从过去两轮政策底部的上行行情来看，以消费白马龙头为代表的大盘价值股往往都是经济预期修复的首选。随着市场情绪的不断提升，成交量逐步修复，市场热度逐步向小盘成长扩散。本轮行情有望沿着顺周期（消费+周期）→新能源→TMT的路径轮动推进。短期来看，与经济修复相关度较高的汽车（含新能源车），食品饮料，消费医疗；地产后周期的家电，建材，轻工等行业；以及有望受益于库存周期回补的化工等行业仍值得关注。中期来看，TMT板块正在逐步进入新一轮阶段行情的左侧布局期。”
中信证券同样认为，月底政策关键时点临近，美联储加息进程或在7月结束，人民币汇率的拐点正在构筑，活跃资金仓位迅速下降，场内流动性和情绪的拐点将至，市场正临近三重谷底尾声，8月料将迎来转机。在投资机会方面，该券商建议借情绪冰点逐步布局产业主题，坚守科技、能源和国防三大安全领域的优势品种。
